ESG Mengubah Lanskap Industri Perkhidmatan Kewangan, Syarikat Perlu Segera Bertindak

Apabila ESG tidak lagi sekadar menjadi satu latihan tanda semak dan mula memainkan peranan dalam keputusan kredit anda, bermakna perubahan besar sedang berlaku. Di Asia Tenggara, terutamanya Malaysia, sektor kewangan semakin sedar bahawa ESG (Alam Sekitar, Sosial, dan Tadbir Urus) kini mendapat perhatian meluas daripada kerajaan, organisasi antarabangsa, dan pastinya pelabur utama. Rangka kerja risiko iklim Bank Negara Malaysia, perkembangan sukuk hijau, serta peningkatan penelitian pelabur menunjukkan satu arah yang jelas: jika institusi kewangan anda hanya menganggap ESG sebagai isu sampingan, kemungkinan syarikat akan terlepas peluang yang ada.

Adakah ESG sama seperti kewangan lestari? Di mana peranan audit? Dan bagaimana bank dinilai dalam aspek ESG?

ESG vs Kewangan Lestari: Apakah Bezanya?

Mari kita perjelaskan salah faham yang sering berlaku.

ESG adalah satu rangka kerja. Ia menjadi panduan untuk bank, pengurus aset, dan syarikat insurans menilai risiko serta peluang melalui kriteria alam sekitar, sosial, dan tadbir urus. ESG menentukan cara institusi kewangan beroperasi, ke mana aset dilaburkan, dan bagaimana pendedahan institusi diurus—merangkumi jejak karbon hingga akauntabiliti lembaga pengarah.

Kewangan lestari pula merujuk kepada produk dan perkhidmatan kewangan yang direka untuk menyokong hasil kelestarian. Ia adalah hasil yang boleh diukur dan nyata: bon hijau, pinjaman berkait kelestarian, serta portfolio ekuiti yang dipacu ESG.

Dalam kata lain: ESG ialah kerangkanya; kewangan lestari adalah hasilnya.

Sebagai contoh pinjaman berkait ESG, sebuah bank boleh menawarkan kadar faedah yang lebih rendah kepada pengilang jika mereka memenuhi sasaran pengurangan pelepasan karbon. Syarat pinjaman ini berpandukan metrik ESG—seperti intensiti karbon, kebolehkesanan rantaian bekalan, kebajikan pekerja—dan produk tersebut dianggap sebagai instrumen kewangan lestari.

Related Post: 3 Critical Factors To Mind When Integrating ESG Principles

ESG dalam Sektor Perbankan dan Kewangan

Secara global, pengawal selia kini bergerak daripada galakan kepada penguatkuasaan.

Peraturan Pendedahan Kewangan Lestari Kesatuan Eropah (SFDR), piawaian pelaporan ISSB, dan Net-Zero Banking Alliance sedang mentakrifkan semula maksud ‘kewangan beretika’. ESG kini bukan sekadar dilihat sebagai usaha menghijaukan imej—ia tentang kebertanggungjawaban secara sah dan kewangan terhadap pencapaian ESG.

Di Malaysia, perubahan ini semakin jelas.

Bank Negara Malaysia (BNM) telah memperkenalkan Taksonomi Perubahan Iklim & Prinsip Berasaskan Prinsip (CCPT) dan menerbitkan Dokumen Panduan Pengurusan Risiko Iklim dan Analisis Senario. Institusi kewangan Islam pula kini berpandukan Prinsip Berasaskan Nilai (VBI) dengan integrasi ESG menjadi teras perbankan patuh Syariah.

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia juga menyokong Piawaian Bon Hijau ASEAN serta mewajibkan syarikat tersenarai awam menyerahkan data kelestarian.

Semua ini bukan lagi teori semata-mata. Kini, ia membentuk keputusan kewangan sebenar.

Related Post: Six Major ESG Frameworks You Need to Know: Which One is Right For You?

Metrik dan Skor ESG dalam Kewangan: Apa yang Penting?

Inilah bahagian di mana ESG boleh diukur.

• Metrik ESG ialah data mentah seperti pelepasan GHG, kepelbagaian jantina lembaga pengarah, pendedahan kepada industri berkaitan penebangan hutan, kadar pusing ganti pekerja.
• Skor ESG pula ialah penilaian agregat yang dikeluarkan oleh agensi seperti MSCI, Sustainalytics, atau Refinitiv, yang menggabungkan pelbagai metrik menggunakan metodologi tersendiri.

Dalam sektor kewangan, ESG diukur menerusi pelbagai kaedah, masing-masing dengan tujuan tertentu:

Penarafan ESG:

Penarafan ini menilai prestasi ESG merentasi aspek utama seperti pelepasan karbon, ganjaran eksekutif, dan kepelbagaian.

Indeks ESG:

Digunakan sebagai penanda aras pelaburan ESG serta membantu reka bentuk produk kewangan berasaskan ESG.

Integrasi ESG:

Merujuk kepada amalan memasukkan data ESG secara langsung ke dalam analisis kewangan menggunakan model khusus.

Pelaburan Impak:

Memfokus kepada pelaburan yang memberikan manfaat sosial dan alam sekitar yang boleh diukur, di samping pulangan kewangan.

Alat-alat ini digunakan dalam proses underwriting, penapisan pelaburan, pemprofilan klien, serta penilaian risiko. Skor ESG yang rendah boleh menjadi amaran kepada pelabur atau pengawal selia, manakala prestasi ESG yang kukuh membantu mendapatkan kos dana lebih rendah dan terma pembiayaan yang lebih baik.

Related Post: ESG Strategy: Absolute Guide and Comprehensive Overviews

Kenapa ESG Kian Penting Dalam Perkhidmatan Kewangan

Mengapa ESG kini menjadi teras penting dalam perancangan strategik sektor kewangan?

• Permintaan Pelabur: Pelabur semakin mengutamakan produk yang selari dengan nilai mereka. Firma kewangan yang memenuhi kriteria ESG lebih berpeluang menarik modal jenis ini.
• Pengurusan Risiko: ESG membantu mengenal pasti dan mengurangkan risiko seperti pendedahan kepada iklim, ketidakstabilan sosial, atau kegagalan tadbir urus—semua ini boleh memberi impak besar.
• Peraturan: Rangka kerja kawal selia kini menuntut pendedahan ESG yang lebih telus serta mengetatkan syarat berhubung risiko iklim. Penerapan proaktif memastikan pematuhan dan mengelak penalti.
• Reputasi dan Penjenamaan: Prestasi ESG yang terbukti kukuh membantu membina kepercayaan di kalangan klien, pekerja, dan pengawal selia.

Terjemahan ini menggunakan frasa semulajadi industri kewangan Malaysia dan tidak menterjemahkan istilah penting seperti ESG, underwriting, atau penjenamaan demi kekalkan ketepatan makna.

Mencari Dana Berasaskan ESG

Di sinilah pelaksanaan ESG benar-benar berlaku. Usaha pelaksanaan ESG dalam landskap kewangan kini membawa kepada peningkatan pembiayaan berasaskan kelestarian seperti Sustainability-Linked Finance.

Green finance merangkumi pinjaman dan bon yang digunakan secara eksklusif untuk projek mesra iklim seperti tenaga boleh diperbaharui, pertanian lestari, dan pengangkutan karbon rendah.

Sustainability-linked loans (SLLs), pula menawarkan fleksibiliti lebih tinggi. Pinjaman ini menetapkan syarat berdasarkan pencapaian ESG oleh peminjam. Sekiranya sasaran ESG tercapai, kadar faedah mungkin menurun. Jika gagal, kadar faedah anda boleh meningkat. Capai sasaran? Anda dapat ganjaran.

Malaysia telah menunjukkan kemajuan yang ketara. Skim Pembiayaan Teknologi Hijau (GTFS) telah membiayai projek bernilai lebih RM3 bilion. Sukuk hijau pula digunakan untuk membiayai projek daripada ladang solar hingga ke bangunan hijau. Negara anggota ASEAN juga telah menerima pakai piawaian ASEAN Sustainability Bond, menyokong aliran pembiayaan hijau rentas sempadan.

Audit dan Pendedahan ESG – Dari Polisi ke Amalan

Audit ESG bertujuan untuk menilai sama ada amalan ESG yang dinyatakan oleh institusi kewangan sejajar dengan apa yang benar-benar berlaku—baik secara dalaman mahupun merentasi portfolio organisasi.

Terdapat dua jenis audit:

Audit Dalaman

Audit ESG ini dilaksanakan oleh jawatankuasa ESG atau jabatan risiko sesebuah institusi.

Audit Luaran

Audit ini pula dijalankan oleh badan pengesahan pihak ketiga seperti PwC, DNV, atau pakar ESG tempatan contohnya Elite Asia.

Di Malaysia, amalan ini semakin berkembang, terutamanya untuk pendedahan berkaitan iklim yang selaras dengan TCFD dan ISSB—bukan lagi pilihan, tetapi keperluan. Bagi bank, pendedahan ESG kini bukan sekadar mematuhi regulasi. Permintaan bukti amalan kelestarian semakin meningkat, terutama daripada klien, pemegang saham dan tenaga kerja yang mahukan kepastian—bukan sekadar janji—tentang kelestarian.

Peluang ESG untuk Institusi Kewangan

ESG bukan sekadar mengurangkan risiko. Ia juga membuka ruang untuk penciptaan nilai, kepercayaan jangka panjang, dan kesinambungan institusi. Ekonomi global kini beralih daripada sistem lama yang bersifat ekstraktif. Institusi kewangan mempunyai peluang untuk memimpin peralihan ini — sama ada melalui pelaburan impak, atau membentuk kerjasama rentas sektor bagi menangani cabaran sosial dan alam sekitar. Pada masa depan, pengukuhan nilai ESG dalam amalan institusi kewangan akan memperkasakan pemimpin

Peta Pelaksanaan – Bagaimana Institusi Kewangan Boleh Melaksanakan ESG

Jadi bagaimana untuk bermula?

1. Struktur tadbir urus: Lantik pegawai atau jawatankuasa ESG. Selitkan ESG dalam perbincangan di peringkat lembaga pengarah dan pengawasan risiko.
2. Data dan teknologi ESG: Gunakan alat seperti data ESG Bloomberg, piawaian SASB, atau pembekal analitik ESG tempatan untuk membina peta materialiti dan papan pemuka laporan.
3. Inovasi untuk klien:
   • Tawarkan perkhidmatan nasihat ESG.
   • Cipta produk kewangan hijau.
   • Terbitkan laporan impak tahunan.
   • Sesuaikan penyelesaian untuk PKS dan klien kewangan Islam yang ingin memperbaiki jejak ESG mereka.

Ingat: ESG bukan satu pendekatan yang sesuai untuk semua. Ia perlu disuaikan dengan model perniagaan, kehendak pemegang taruh, dan persekitaran regulator anda—terutamanya di Malaysia, di mana kewangan Islam, biodiversiti, dan keadilan sosial mempunyai makna yang sangat khusus.

Bekerjasama dengan Pakar untuk Mempercepatkan Kesiapsiagaan ESG

Dalam sistem kewangan yang semakin dibentuk oleh risiko iklim, tekanan kawal selia, dan aktivisme pemegang taruh, ESG kini menjadi agenda lembaga pengarah. Bagi institusi kewangan di Malaysia dan ASEAN, mesejnya jelas: laksanakan ESG sekarang, atau berisiko kehilangan aliran modal, rakan strategik, dan peluang pematuhan regulator pada masa hadapan.

Isunya bukan sama ada ESG relevan dalam kewangan, tetapi sama ada institusi anda akan menjadi peneraju atau sekadar pengikut.

Elite Asia bekerjasama rapat dengan institusi kewangan di seluruh Asia untuk menyokong komunikasi ESG, penjajaran pengawalseliaan, serta pelaporan pelbagai bahasa. Sama ada anda sedang menyediakan laporan kelestarian, melancarkan inisiatif pembiayaan hijau, atau ingin menyelaraskan piawaian dengan TCFD atau ISSB dalam pelbagai bahasa, pakar ESG kami akan membantu memastikan mesej anda tepat, patuh dan berwibawa.

Kelestarian dalam kewangan bermula dengan kejelasan—dan kami sedia membantu.